Acheter des pièces d'or
Les pièces d'or sont, avec les lingots, un placement privilégié pour stocker de la valeur sur le long terme.
Nous vivons une période de création monétaire à tout va et la monnaie n'est plus un refuge pour conserver la valeur de notre épargne. Depuis la crise du COVID, les états ont créé massivement de la monnaie pour sauver les entreprises. C'est très bien pour l'Economie mais bien moins pour nos économies !
L'or a une particularité qui le rend unique : c'est certes un métal mais il est considéré presque comme une monnaie. Du moins c'est l'or qui est utilisé comme réserve monétaire ultime par les banques centrales.
Même si nous ne sommes pas dans les mêmes problématiques que les banques centrales, il convient de constater que le stock mondial d'or est stable et va le rester pendant longtemps contrairement à nos euros. (la production minière ajoutant un volume faible par rapport à ce qui a déjà été extrait). 75% des euros ont été créé il y a moins de 5 ans!
De plus l'évolution des cours des actions sur la zone euro et US est désormais très largement défavorable, et non un refuge. Contrairement aux autres accidents boursiers durant lesquels les investisseurs se rabattaient sur les obligations, permettant ainsi à un portefeuille équilibré de s'en sortir, les obligations actuellement subissent le contrecoup de tant d'argent créé à partir de rien et ne sont que très partiellement un refuge. Un autre aspect défavorable aux obligations, c'est l'inflation. Si l'inflation est défavorable aux actions, c'est un tueur pour les obligations !
Il est donc important, à mes yeux, de stocker une partie de son patrimoine en or, qui se comporte un peu comme une monnaie, sans pouvoir être créée ex nihilo comme les monnaies fiduciaires comme l'euro ou le dollar US.
Les pièces d'or d'investissement offrent une alternative flexible et liquide pour acheter de l'or. Ci-dessous sont listées les principales pièces d'or détenues par les investisseurs. Cliquez sur celle qui vous intéresse pour afficher une comparaison de prix à l'achat des principaux professionnels.
Les pièces les plus populaires
Quelles sont les différentes pièces d'or dans lesquelles je peux investir ?
Il existe une grande variété de pièces d'or disponibles. On va commencer par s'intéresser si vous devez acheter des pièces de collection ou des pièces dédiées à de l'investissement.
Dois-je acheter des pièces de collection ou d'investissement ?
C'est une question qui n'a l'air de rien mais qui est en fait très dimensionnante. Les pièces d'or de collection et celles prisées par les investisseurs n'ont pas les mêmes caractéristiques et se tromper là dessus peut être un gros problème.
Qu'est-ce qu'une pièce de collection ?
Ce qu'on entend par pièce de collection correspond grosso modo à la notion fiscale. Une pièce de collection date d'avant 1800. Ainsi donc toutes les pièces romaines, gauloises, féodales et royales sont considérées comme des pièces de collection.
Avantages et inconvénients des pièces de collection
Outre la démarche qui est différente entre un collectionneur, achetant un bout de patrimoine chargé d'histoire, et dans l'autre, achetant principalement un actif pour conserver ou augmenter la valeur, il y a 2 différences majeures entre pièces de collection et pièces d'investissement :
La fiscalité des pièces de collection est différente de celle des pièces d'investissement. La fiscalité à la revente est bien plus avantageuse pour les pièces de collection. Aucune taxation pour une transaction de 5000€ ou moins. Pour les transactions à des montants supérieurs, le taux de la taxe est de 6,5% (6% d'impôt + 0,5% de CRDS).
Pour les pièces de d'investissement c'est 11.5% du prix de vente ou 36.2% des plus values si vous pouvez prouver la détention. Si vous optez pour la taxe sur les plus values il y a un abattement lié à la durée de détention ce qui empêche un jugement facile et définitif sur quel type de pièce a la fiscalité la plus avantageuse.
La seconde différence est la vente. Une pièce d'or d'investissement se vend facilement et rapidement. Il y a une réelle visibilité sur les prix de rachat. D'ailleurs certaines de ces pièces sont même cotées en bourse. Si vous passez par un professionnel d'achat vente d'or d'investissement, vous pouvez compter une commission faible de sa part, de l'ordre de 1-3% sur le prix "officiel" spot de la pièce.(si tant est qu'il existe un tel prix)
En revanche, dans le cadre de la vente de pièces de collection, c'est nettement plus complexe. Ou bien vous passez en salles de ventes aux enchères avec 0 visibilité sur le prix de vente final mais quoi qu'il arrive vous payez 20% de frais à la salle. (en plus des taxes bien évidemment)
Ou alors vous allez vendre directement à un numismate et celui-ci va vous prendre au moins 30% sur la valeur de la pièce, si ce n'est 50% !
Quand on connait comment les professionnels fonctionnent, ce n'est pas surprenant : il s'échange beaucoup de pièces d'investissement et le volume est tel que les professionnels peuvent vivre avec des marges faibles.
Cependant pour les pièces de collection, c'est une autre histoire. Le volume est très faible et elles mettent du temps avant d'être vendues et donc le professionnel doit prendre une marge plus importante, ne serait-ce que pour avoir assez de fonds à tout instant pour payer les dépenses de l'entreprise en attendant que la pièce trouve acquéreur. Dans ces sens les pièces de collection seront un peu comme des bijoux chez un bijoutier ; la marge du vendeur est élevée car le bijoutier ne vend pas tous les jours de centaines de bijoux.
Ainsi donc, si vous avez besoin de vite vendre vos pièces et à bon prix, mieux vaut acheter des pièces d'investissement (pièces d'or après 1800).
Si ces critères ne sont pas important ou que vous êtes dans une démarche de collectionneur, les pièces de collection vous iront comme un gant, si vous avez l'expertise nécessaire pour séparer le bon grain de l'ivraie.
Car oui j'ai oublié de préciser que les pièces numismatiques ont une valeur fortement dépendante de leur état de conservation. Une bonne connaissance dans ce domaine est essentielle pour investir dans des pièces de collection.
Les pièces d'or Francs Français et Suisse
Les pièces once d'or modernes
Pièces d'or d'investissement anciennes ou modernes ?
Je considère que vous souhaitez acheter des pièces d'or d'investissement. Dans ce cas, il y a nombre de pièces différentes et, si toutes celles-ci sont toujours en or, elles ne sont pas égales.
Evitez les pièces commémoratives !
Tous les ans, la monnaie de Paris émet des pièces commémoratives. Pour l'investisseur, c'est un très mauvais choix car il n' y a pas grand monde en face qui va vous acheter vos pièces en cas de revente.
De plus le prix d'achat est nettement plus élevé que la valeur faciale ou la valeur du métal contenu dans la pièce : Passez votre chemin !
Napoléon ou Maple Leaf ?
Ce qui nous amène donc à la question suivante : Faut il privilégier des pièces anciennes après 1800 comme les 20 francs or Coq et Marianne ou les 20 Francs Or Napoleon ou contraire des pièces modernes comme les Maple Leaf 1 once d'or ou les Philharmonique une once ?
Il n' y a pas de réponse ultime sur ce sujet, c'est un peu le choix de chacun. Cependant, voici ce que je recommande :
Pensez à la revente avant tout : la pièce achetée doit être facile à revendre et à un prix correct. A votre avis si vous essayez de vendre une pièce en or d'un obscur roi de Roumanie à Paris, pensez vous que vous en tirerez le meilleur prix ?
La réponse est clairement non et il est probable que le professionnel l'envoie directement à la fonte car il ne pourra pas la revendre !
Ainsi en fonction d'où vous habitez, le choix de la pièce est important.
Si vous allez vivre aux Etats-Unis, vos Napoléon ne se vendront pas aussi bien qu'en France. Evidemment en France c'est une des pièces les plus échangées avec le 20 francs suisse et les pièces Coq et Marianne.
En europe les Napoleon se vendent raisonnablement bien donc ce n'est pas un problème mais ces pièces ne sont pas forcément le summum en termes d'internationalisation.
En revanche les Maple Leaf, American Eagle et Philharmonique se vendent absolument partout dans le monde. Sans surprise, les Maple Leaf et American Eagle sont les pièces les plus échangées sur le continent nord américain.
Un autre aspect à considérer est le prix ; Si vous vous dites, que chaque mois vous allez acheter une pièce d'or à des fins d'épargne, entre un Coq et Marianne à 200-300€ et une Maple Leaf une once à 1200-1600€ ce n'est pas le même budget !
Achetez donc ce qui convient au budget alloué.
Ceci dit, il est conseillé de mixer entre différents types de pièces pour en tirer le meilleur prix.
La logique sous-jacente est que le professionnel d'achat vente d'or d'investissement dispose d'un stock limité de pièces. Suivant ces stocks il va augmenter ou diminuer légèrement ses marges pour acquérir ou vendre le type de pièce qu'il souhaite.
Cela marche à l'achat et à la revente et n'est pas constant dans le temps. Certaines années les 50 pesos or étaient dédaignés des investisseurs et d'autres elles sont convoitées par exemple.
Vous obtiendrez un meilleur prix si vous vendez 100 Coq et marianne et 10 maple leaf qu'uniquement des coq et Marianne.
