Acheter des lingots d'or
Les lingots d'or sont, avec les pièces d'or, un placement privilégié pour stocker de la valeur sur le long terme.
Nous vivons une période de création monétaire à tout va et la monnaie n'est plus un refuge pour conserver la valeur de notre épargne. Depuis la crise du COVID, les états ont créé massivement de la monnaie pour sauver les entreprises. C'est très bien pour l'Economie mais bien moins pour nos économies !
L'or a une particularité qui le rend unique : c'est certes un métal mais il est considéré presque comme une monnaie. Du moins c'est l'or qui est utilisé comme réserve monétaire ultime par les banques centrales.
Même si nous ne sommes pas dans les mêmes problématiques que les banques centrales, il convient de constater que le stock mondial d'or est stable et va le rester pendant longtemps contrairement à nos euros. (la production minière ajoutant un volume faible par rapport à ce qui a déjà été extrait). 75% des euros ont été créé il y a moins de 5 ans!
De plus l'évolution des cours des actions sur la zone euro et US est désormais très largement défavorable, et non un refuge. Contrairement aux autres périodes de baisse boursières durant lesquels les investisseurs se réfugiaient sur les obligations, permettant ainsi à un portefeuille équilibré de performer convenablement, les obligations actuellement subissent le contrecoup de tant d'argent créé à partir de rien et ne sont que très partiellement un refuge. Un autre aspect défavorable aux obligations, c'est l'inflation. Si l'inflation est défavorable aux actions, c'est un tueur pour les obligations !
Il est donc important, à mes yeux, de stocker une partie de son patrimoine en or, qui se comporte un peu comme une monnaie, sans pouvoir être créée ex nihilo comme les monnaies fiduciaires comme l'euro ou le dollar US.
Les lingots d'or offrent une alternative flexible et liquide pour acheter de l'or. Ci dessous sont listées les principaux lingots d'or détenues par les investisseurs. Cliquez sur celui qui vous intéresse pour afficher une comparaison de prix à l'achat des principaux professionnels.
Les lingots les plus populaires
Combien coûte un lingot d'or ?
Il y a des lingots à tous les prix car de tous poids. Le poids le plus petit étant 1g jusqu'à des barres de 400 onces, chacun peut choisir un lingot en fonction de son budget.
Le prix d'un lingot d'or dépend de plusieurs facteurs :
Evidemment, le coût d'un lingot est fortement corrélé au cours SPOT de l'or. Il y a plusieurs places de marché qui donnent une cotation mais en Europe, c'est surtout celle du LBMA, basée à Londres, qui est considérée. La place boursière de New York propose également sa propre cotation, à ses propres horaires, qui est très proche de celle du LBMA. On pourrait se dire que les prix doivent être complètement identiques et que si ce n'est pas le cas il doit y avoir des acteurs de marché pour faire de l'arbitrage et gagner sur ses différences. C'est bien le cas sur les arbitrages mais il faut garder en tête que l'or est une matière première échangée à l'aide de contrat futures. Le hic c'est que la marchandise échangée par ces contrats, donc des lingots d'or, n'a pas le même poids en Europe et Outre Atlantique. Cela explique qu'il y ait des légères différences entre le cours affiché entre Londres et New York car livrer 1 lingot de 400 onces, ce n'est pas pareil que de livrer une combinaison de lingots de 1kg.
Un second facteur est évidement le poids ; il est évident qu'un lingot d'1 kg va valoir proche du double d'un lingot de 500g. Ceci dit ce n'est pas exactement le double. En effet plus on va descendre bas dans les poids, plus la prime va être importante.
C'est à dire que plus on considère des lingots de faible poids, plus le prix sera cher par rapport à la quantité d'or contenue dans le lingot. Cela se comprend aisément. Un lingot de 10g d'or va aussi nécessiter un emballage, tous les dispositifs de protection/sécurité, les mêmes coûts de transports qu'un lingot de 100g. Ces coûts fixes sont réinclus dans le prix final de vente. Ainsi, si un lingot de 100g coutera toujours plus cher qu'un lingot de 50g, acheter 2 lingots de 50g coutera plus cher qu'un seul lingot de 100g.
Un autre facteur est lié à la société qui va vous vendre ou acheter vos lingots. Si la société a acheté un stock de 100 lingots, elle a pu bénéficier de tarifs plus avantageux auprès de son fournisseur que si elle a acheté 1 ou 2 unités. Dans un marché fortement concurrentiel comme à Paris par exemple, ceci se répercute sur le prix. Les produits les plus vendus vont être ceux avec le moins de marge, car le professionnel va pouvoir faire son beurre grâce au volume important échangé. Cette analyse est valable sur l'or, pièces ou lingots ; les pièces d'argent type Maple Leaf se vendent comme des petits pains et pourtant la marge des professionnels reste élevée...
Enfin il n'y a pas qu'un seul producteur de lingot et les tarifs des fonderies peuvent varier en fonction de leurs besoins et de leur stratégie commerciale.
Les lingots d'or grand taille
Comment acheter un lingot d'or ?
Acheter un lingot d'or est aussi simple qu'acheter n'importe quel autre produit. Sauf qu'il n' y a pas de TVA à payer...
Vous pouvez vous rendre en boutique chez un professionnel et payer par Cb ou par virement bancaire. Payer en liquide est interdit dans ce domaine, en France (autorisé en Allemagne,Belgique ou Suisse).
Vous pouvez aussi commander en ligne et vous faire livrer chez vous : on n'habite pas tous sur Paris et c'est un très bon moyen pour obtenir un prix imbattable. Comparer ces prix est d'ailleurs le service principal de ce site ! C'est sécurisé et quand vous commandez en France, vous êtes protégé par le code de la consommation.
Pour certains produits, il est aussi possible de faire un ordre de bourse auprès de votre banque ou d'un professionnel d'or d'investissement. Celui-ci va prendre une commission, généralement 1 à 2% et vous irez retirer le lingot chez lui. A noter toutefois que les banques sont rarement compétitives sur ce service.
Les lingots d'or de taille moyenne et mini-lingots
Combien vaut mon lingot d'or ?
Pour donner une estimation de la valeur d'un lingot, je commencerais par regarder le cours de l'or SPOT.
Ceci dit, autant allez regarder via notre comparaison, par exemple sur les lingots 500g, combien les professionnels vous proposent. (Pour l'instant je ne compare sur ce site que les prix proposés à l'achat mais sous peu je comparerai les prix de rachat)
Ensuite, il convient de calculer la fiscalité. En effet l'or n'est pas taxé à l'achat mais à la revente. L'or d'investissement est taxé à 11.5% du prix total ou à 36.4% des plus values réalisées, si vous pouvez prouver la détention en votre nom. Il y a toutefois un abattement par année de détention sur cette taxe qui neutralise la fiscalité après 20 ans de détention. Le professionnel va directement déduire cette taxe sur le prix proposé et la reverser aux services fiscaux. C'est toujours cela de moins à faire en travail administratif.
Quels sont les poids des lingots d'or ?
Il existe une grande variété dans les poids des lingots d'or :
Voici ci-dessous un tableau avec quelques producteurs et les différents poids proposés :
| Pamp | Umicore | Valcambi | Royal Canadian Mint | Heraeus | |
| 1g | Oui | Oui | Oui | Non | Oui |
| 5g | Oui | Oui | Oui | Non | Oui |
| 10g | Oui | Oui | Oui | Non | Oui |
| 20g | Oui | Oui | Oui | Non | Oui |
| 1 once(31.1g) | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui |
| 50g | Oui | Oui | Oui | Non | Oui |
| 100g | Oui | Oui | Oui | Non | Oui |
| 250g | Non | Oui | Oui | Non | Oui |
| 500g | Non | Oui | Oui | Non | Oui |
| 1kg | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui |
Il y a encore d'autres poids possibles, le lingot le plus faible en poids étant proposé par la PAMP et fait 0.3g. L'intérêt pour ce type de lingot est très faible.
Il y a aussi tout un tas de poids dans le système d'unités Anglosaxone en once. Il est possible d'acheter des lingots d'un dizième d'once, d'un quart, d'une demi once ; mais aussi de 2.5 onces ou 5 onces, 10 onces, 100 onces ou 400 onces.
En Europe on préfère généralement le système métrique, et acheter un lingot de 2.5 onces n'est pas le format le plus pertinent qui soit !